Europa Press

Stack es la última aplicación surgida de Area 120, la incubadora de proyectos de Google, y su misión es ayudar a los usuarios a organizar documentos como recibos o facturas y evitar que los acumulen sin orden o los pierdan.

Esta aplicación experimental para Android utiliza el aprendizaje automático de la herramienta Document AI, inicialmente destinada a las empresas para analizar millones de documentos. Por el momento, está disponible en Estados Unidos.

Como explica Christopher Pedregal, uno de los responsables de Stack, la aplicación escanea un documento tras hacerle una foto con la cámara del móvil, lo nombra e incluso sugiere una categoría donde guardarlo.

Stack emplea su algoritmo también para localizar información en un documento, y puede hacer copias de seguridad en la nube de Google Drive, como detallan en el blog de Google. Los documentos están progenidos con la tecnología de inicio de sesión, y el usuario puede introducir una capa adicional de autenticación biométrica.

Las criptomonedas han experimentado un fuerte crecimiento en los últimos meses después de recibir el apoyo de grandes organizaciones como PayPal, BBVA o Mastercard, así como una fuerte inversión de Tesla, algo que ha llamado la atención de los inversores minoristas pero que no acaba de atraer a las gestoras de fondos.

El bitcoin, la criptomoneda más conocida, llegó a alcanzar los 61.200 dólares este mes y el billón de capitalización, aunque actualmente se ha desinflado y cotiza en el entorno de los 53.000 dólares. De todas formas, la revalorización en un año es del 679%.

Esta alta rentabilidad ha atraído a muchos inversores, pero las gestoras de fondos aún no se han sumado a esta nueva tendencia debido a la alta volatilidad del activo, que en solo un año ha pasado de 4.000 dólares a 61.200. En España, solo una gestora ofrece fondos con exposición a bitcoin, en tanto que BlackRock ha abierto la posibilidad de que dos de los suyos inviertan en la criptomoneda.

El catedrático de Economía Financiera y decano de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad CEU San Pablo, Ricardo Palomo, ha explicado en declaraciones a Europa Press que solo las grandes gestoras han empezado a ofrecer el bitcoin en sus carteras, frente a las más pequeñas, que quizá son más conservadoras y no tienen una demanda fuerte por parte de los clientes.

Palomo ha incidido en que el riesgo del bitcoin en una cartera se diluye con el de otros activos y que él no lo ve mal siempre que sea una proporción acorde al riesgo que quiere asumir el inversor. «Es preferible una cartera que tenga una determinada proporción de bitcoin frente a una inversión directa en la criptomoneda», ha destacado.

Los gestores de Schroders Xi Chen y Ben Popatlal explican en un comentario que si bien los inversores institucionales se han mantenido al margen de estos activos, se están planteando si ha llegado el momento de entrar, dadas las rentabilidades «meteóricas».

Pese a las cifras, el equipo de Schroders defiende que se siente «cómodo» permaneciendo al margen de «los años de adolescencia del bitcoin» y que no se ve seducido por las cifras de los titulares, aunque piensa que merece la pena investigar las opciones.

«Los inversores institucionales están esperando a que los criptoactivos maduren. A medida que encajen más y más piezas del rompecabezas –claridad en torno a la regulación, acceso y liquidez eficientes, garantías de seguridad, aparición de casos de uso duraderos– esperamos una participación institucional mucho mayor en esta clase de activos», indican.

Giorgio Semenzato, de la gestora de patrimonios Finizens, considera que estos activos tienen un riesgo muy elevado y que el inversor minorista no debería apostar por estas opciones, ya que «lo puede perder todo». Desde el punto de vista de los inversores profesionales, considera «irresponsable» que haya actores del sector que fomenten la tendencia.

«Todavía no está consolidado ni a nivel regulatorio ni a nivel de práctica de mercado. Cuesta definir si una criptodivisa es un activo o es una divisa», ha defendido Semenzato en declaraciones a Europa Press. «Nosotros tenemos una postura muy firme en ese sentido. El inversor minorista medio sería muy imprudente que destinara patrimonio a criptodivisas o a vehículos que inviertan en ellas».

LA REGULACIÓN PODRÍA SER EL MAYOR RIESGO

Antonio Salido, consejero delegado de Nuvix, considera que el principal problema de estos activos es que no están regulados, frente a los fondos de inversión, que son vehículos muy regulados.

«Los fondos de inversión son un muy buen vehículo y su principal misión es diversificar el riesgo, repartirlo (…). Desde ese punto de vista, que pueda entrar una criptodivisa puede tener sentido. El problema es que las criptodivisas no están reguladas y los fondos de inversión están muy regulados», ha explicado Salido en declaraciones a Europa Press.

Eso podría hacer que hubiera una falta de encaje entre ambos, continúa Salido, ya que el subyacente, en este caso la criptomoneda, «no tiene el nivel de regulación que suelen tener otros vehículos como pueden ser las acciones, los bonos o ETF».

El mayor riesgo para las criptomonedas es el regulatorio, según Palomo: la posibilidad de que haya una regulación que en un plazo muy corto las prohíba o diga que va a hacer un mayor seguimiento de estas operaciones.

La Unión Europea (UE) ya está trabajando en un Reglamento del Mercado de Criptoactivos (Market in Crypto Assets o ‘MiCA’, en inglés) «que busca establecer un marco común tanto para los bienes con la consideración de criptoactivos, así como para los proveedores de servicios relacionados», explican José María Viñals y Carolina Gamba en una publicación del IEB.

ESPAÑA, MÁS CONSERVADORA

Carlos Fernández, profesor del Master in International Finance del IEB, sostiene en una publicación que las criptodivisas han venido para quedarse, pero que «las soluciones posibles en la industria de gestión de activos todavía son pocas» y, en España, casi nulas.

«Los supervisores y reguladores ya han dejado claro que lo de la tecnología blockchain les suena bien, pero que las criptomonedas o bitcoin no tanto. Hoy, en España, no es posible constituir un fondo de inversión tradicional que pueda invertir en bitcoins», defiende Fernández.

Salido, por su parte, ha sostenido que no hay una diferencia en los fundamentos en comparación con otros países, pero que sí existe en la adaptación a la regulación y al interés del consumidor.

«En EE.UU. hay más apetito y más tolerancia al riesgo que la que suele haber en España, algo que se puede ver en muchos indicadores. Por ejemplo, la distribución del ahorro de los españoles frente al de los estadounidenses. Estos últimos suelen tener más peso en renta variable», ha explicado.

Aliseda Inmobiliaria ha lanzado una plataforma de venta de inmuebles 100% digital, que permitirá a los clientes encontrar y reservar una vivienda sin tener que trasladarse físicamente, incluyendo los trámites para entregar los documentos necesarios para preparar la escritura de la vivienda.

Los clientes que lo deseen seguirán teniendo la opción de concertar una cita con la inmobiliaria a través de la misma plataforma para ver físicamente la vivienda y continuar el proceso después de forma ‘online’, según ha anunciado el consejero delegado de Aliseda, Eduard Mendiluce, en un encuentro ‘online’ con la prensa.

Mendiluce ha defendido que se trata de una iniciativa «pionera» tanto en España como en toda Europa, ya que es la primera plataforma de este tipo escalable, es decir, que se puede adaptar de forma masiva y no únicamente en determinadas zonas concretas.

De hecho, las 9.000 viviendas ya disponibles en su plataforma se distribuyen en Madrid, la zona Levante, Andalucía, Aragón, Galicia y resto del Norte de España, un entorno rural en el que Aliseda no descarta que también la compra 100% digital pueda tener un nivel alto de penetración.

El objetivo de la inmobiliaria participada por Blackstone y Banco Santander es que la opción de compra digital concentre inicialmente el 5% de sus ventas totales, con la intención de alcanzar una cuota de entre el 15% y el 20% a finales de 2022.

PAGO DE LA RESERVA ‘ONLINE’

Mendiluce justifica la decisión de lanzar una plataforma de venta sin necesidad de traslado físico por la demanda de muchos de sus clientes que ya les han trasladado su deseo de poder realizar la compra de una vivienda a través de Internet.

La compañía defiende que se trata de un proceso instantáneo en el que se ofrece un buscador de inmuebles, vídeos y fotografías para hacer más fácil la decisión de compra por parte de los clientes, que podrán pasar directamente a una pasarela de pagos certificada para hacer una reserva de la casa.

De hecho, la documentación necesaria tanto para hacer la reserva como para realizar la escritura se podrá adjuntar de forma ‘online’ a través de la misma plataforma, por lo que la compra de la vivienda podría ser inmediata.

ESCRITURA, SOLO PRESENCIAL

El único proceso que todavía no se puede digitalizar es el de escritura ante notario, un paso sobre el que Mendiluce asegura que la compañía ya está trabajando con el uso de la tecnología Blockchain.

No obstante, más allá de su deseo de completar todo el proceso de la compra de una vivienda de forma 100% digital, el consejero delegado de Aliseda Inmobiliaria es consciente de que la digitalización de este paso requerirá de acuerdos con todas las asociaciones de notarios y de ajustes en el conjunto del sector.

La inmobiliaria prevé que esta plataforma complemente la venta tradicional de inmuebles, a la que siguen dedicados más de 500 agentes inmobiliarios, que también enseñarán las viviendas a los clientes que así lo deseen y pidan cita a través del proceso ‘online’, disponible en ‘alisedainmobiliaria.com’, ‘holapisos.com’ y en su aplicación móvil.

«Este es un proceso que no viene a sustituir al proceso tradicional de compra, sino que lo amplía y complementa. Somos el primer gestor de activos en España y de Europa que pone en marcha un canal de venta 100% digital para una cartera tan grande como la de Aliseda y Anticipa. Aspiramos a ser el líder del sector
inmobiliario no solo por volumen, sino por capacidad de innovación, como venimos demostrando en los últimos años», concluye Eduard Mendiluce.

Las monedas digitales en las que están trabajando algunos bancos centrales serían «kryptonita» para el bitcoin, según explican los analistas de Bank of America en un informe, aunque las finanzas descentralizadas son el mayor desafío al sistema financiero que los analistas han identificado.

«Creemos que es probable que difieran tecnológicamente de las criptomonedas y están en parte motivadas por el deseo de los bancos centrales de defender su territorio de las criptomonedas y activos similares», defienden los autores del estudio.

El Banco Central Europeo (BCE) está actualmente revisando las respuestas a una consulta sobre esta posibilidad y anunciará su decisión de crear una moneda digital o no a mediados de este año. Bank of America cree que lo más probable es que la cree, aunque dependerá de la «experiencia del ensayo y otros desarrollos macroeconómicos».

El Banco Popular de China ya ha desarrollado la moneda, que está en periodo de prueba, mientras que la Reserva Federal estadounidense (Fed) nunca se ha mostrado muy entusiasta sobre la idea.

La ventaja de este tipo de dinero frente al bitcoin es que, al estar respaldado por una divisa y una institución, no experimenta la volatilidad en el precio que sí afecta al bitcoin y otras criptomonedas.

ETHEREUM, ¿MÁS DISRUPTIVO QUE BITCOIN?

Si bien el bitcoin es la criptomoneda más conocida, el ethereum cuenta con otras propiedades distintas. Las finanzas descentralizadas (DeFi) se desarrollan con base en este otro criptoactivo y según Bank of America, se trata del mayor desafío a las finanzas modernas que han identificado».

«Al igual que bitcoin busca sustituir a una autoridad emisora centralizada que dota a la moneda de su propia confianza, las DeFi pretenden sustituir una serie de instituciones centralizadas y reguladas por sistemas descentralizados, normalmente basados en la cadena de bloques de ethereum», explica el informe.

Esta tecnología es la que permite que se efectúen automáticamente los contratos. Por ejemplo, si un avión se retrasa y se ha establecido con el seguro un tiempo determinado, al pasar este se abonaría automáticamente a la cuenta del turista la cantidad pactada.

UN ACTIVO POCO SOSTENIBLE

Bank of America considera que la dimensión medioambiental del bitcoin es pobre, dado que la red emite en torno a 60 millones de toneladas de CO2, lo mismo que Grecia. Este es un problema que afecta también a otras criptomonedas, como ethereum, cuya emisión se sitúa en las 9,5 millones de toneladas de CO2.

La Universidad de Cambridge cuenta con un índice denominado Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index que mide la electricidad que consume la criptomoneda y la compara con países: la red ya supera el consumo anual de Argentina o de Países Bajos.

En cuanto a las dimensiones sociales y de buena gobernanza, la calificación del bitcoin mejora hasta un nivel medio, ya que la entidad considera que es positivo que se democratice el dinero y se garantice la anonimidad de su propiedad.

No obstante, el informe señala que el 95% de los bitcoin en circulación está en manos del 2,4% de las cuentas. «Desde nuestro punto de vista, el hecho de que un porcentaje tan pequeño de cuentas maneje esa cantidad de bitcoin hace que sea un instrumento poco práctico como medio de pago o como vehículo de inversión», sostienen los autores del estudio.

Es complicado saber quiénes son los propietarios de esas cuentas, aunque se ha publicado recientemente que aproximadamente el 20% de bitcoin en circulación se ha perdido debido a que sus propietarios han perdido la contraseña.

La plataforma de inversión en multiactivos eToro ha anunciado este martes que saldrá a Bolsa en Estados Unidos (EE.UU.) bajo el nombre de eToro Group Ltd. a través de la fusión con una sociedad de adquisición con propósito especial (SPAC), Fintech V, con la que prevé cotizar en el índice Nasdaq.

La compañía, que contará con el asesoramiento de Goldman Sachs para la operación, espera que su capital social alcance un valor estimado de 10.400 millones de dólares (8.705 millones de euros), lo que corresponde a un un valor de empresa implícito de eToro de 9.600 millones de dólares (8.033 millones de euros).

La operación incluye también 250 millones de dólares (209 millones de euros) de tesorería de FinTech V, que será asesorada por Citi, bajo la suposición de que no se registren reembolsos.

Asimismo, se realizará una colocación privada de acciones ordinarias a un precio fijo de 10 dólares por título por valor de 650 millones de dólares (544 millones de euros) procedentes de inversores como ION Investment Group, Softbank Vision Fund 2, Third Point LLC, Fidelity Management & Research Company LLC y Wellington Management.

Los accionistas actuales de eToro y sus empleados continuarán siendo los principales inversores en la nueva compañía fusionada, al mantener una participación de en torno al 91%.

«Hoy celebramos un hito trascendental y nos embarcamos en nuestro viaje para convertirnos en una empresa cotizada de la mano de Betsy Cohen y el equipo de FinTech V. Quiero expresar mi agradecimiento por su motivación, esfuerzo y determinación a todos los miembros del equipo de eToro que han contribuido a hacerlo realidad», ha expuesto el consejero delegado de eToro, Yoni Assia.

En una conferencia organizada por la compañía este martes, ha hecho hincapié en que esperan mejores rendimientos para los próximos años y que el crecimiento sea sostenido, hasta alcanzar unos ingresos de 2.548 millones de dólares (2.135 millones de euros) para 2025 y un Ebitda de 700 millones (586,5 millones de euros).

En cuanto a la tesorería neta de la nueva sociedad, se prevé que esta alcance los 800 millones de dólares (669,5 millones de euros) en su balance «para impulsar el crecimiento futuro».

eToro cuenta con 20 millones de usuarios registrados a nivel mundial, de los que 5 millones ingresaron en 2020 y 1,2 millones, en enero. La plataforma obtuvo el año pasado 605 millones de dólares (506 millones de euros) en ingresos.

El 34% de los españoles ya ha realizado pagos con el teléfono móvil, siendo los residentes de Cantabria (46%), Comunidad de Madrid (45%) y Cataluña (46%) los que más utilizan este medio de pago, según una encuesta realizada por Pecunpay y Visa.

El pago con el dispositivo móvil es además el tercer medio favorito para comprar, con un 12% de entre los 2.000 encuestados, por detrás de las tarjetas (60%) y el pago en efectivo (22%). Además, son los hombres (38,6%) y las franjas de edad comprendidas entre los 18 y 29 años (38%) y 30 y 44 años (37,9%) los que más utilizan el móvil como medio de pago.

De los que pagan con el móvil, casi un 7% dice utilizar siempre su dispositivo como método de pago, un 11% a menudo y un 16% a veces. Entre las principales barreras de su implantación, un 58% de los que realizan pagos con móvil echa en falta una mayor aceptación por parte de los establecimientos de dicho medio de pago y el 41% reclama mayor seguridad.

En cuanto a las reticencias por parte de los consumidores para adoptar el móvil como método de pago, el 38% de los encuestados afirmó que no lo utiliza porque «no les parece seguro», un 37,3% apuntó al hecho de que «no les gusta» este medio de pago, mientras que un 16% señaló que le parecía «complicado» y otro 16%, aseguró no disponer de un móvil adecuado para ello.

De entre el 34% de encuestados que actualmente paga con su móvil, casi siete de cada diez destacan que ha incrementado su uso desde el inicio de la pandemia. Entre las principales ventajas destacaron evitar el contacto con las superficies (63%), la rapidez de este método (62%) y la sencillez en su uso (47%).

En cuanto al tipo de comercio en el que se realizan pagos móviles, un 58% tiene lugar en las grandes superficies comerciales y un 28% en el pequeño comercio. Por otra parte, el gasto medio de los encuestados cuando pagan con el móvil está por debajo de los 50 euros, donde casi la mitad (47,8%) gasta entre 25 y 50 euros y un 36% menos de 25 euros.