Por Marcela Chacón Sierra, analista para A. Latina de Research and Business Intelligence de Transactional Track Record.
Si bien la coyuntura generada por el COVID-19 ha inducido a cambios mucho más radicales en el sector financiero que las observadas incluso durante la crisis financiera de 2008, la penetración del sector tecnológico en la banca ha cambiado aún más el panorama y, con esta gran revolución, las fintechs han llegado para quedarse.
En el transcurso del 2020 esta tendencia fue más que evidente durante los periodos de confinamiento, cuando se comenzó a acelerar la transformación digital de las empresas, y como ejemplo resalta la expansión natural que tendrán las compañías en la implementación de sus procesos financieros y tecnológicos en el corto plazo. Es por eso que países como México, Brasil, Argentina y Colombia, con millones de consumidores fuera del sistema bancario formal, serán clave para los fondos de capital privado interesados en expandir los emprendimientos fintech que buscan aportar a la competitividad en la región.
En el caso de México, el impacto pandémico en las fusiones y adquisiciones del sector financiero y tecnológico está develando una tendencia al alza respecto a lo que ocurre en otros países de la región: las empresas y los fondos disfrutan de sólidas posiciones de liquidez para ser parte de la revolución de las fintechs en América Latina.
Si bien la exposición a nuevos mercados, vía fondos de inversión especializados, han quedado rezagados, con los recientes cambios los bancos han decidido tomar las riendas y ser protagonistas activos en esta explosión por democratizar el acceso a servicios financieros, ayudando a las capas bajas de la pirámide poblacional de la región, habitualmente fuera del sistema. Y es que, de acuerdo con el informe de abril del mercado de fusiones y adquisiciones mexicano, elaborado por Transactional Track Record, las operaciones del sector tecnológico, financiero y de seguros lideran el mercado transaccional, y han registrado un crecimiento de 72% y 59%, respectivamente, con respecto al mismo periodo de 2020.
Subsectores más activos por número de transacciones (M&A) y su crecimiento con respecto a abril de 2020, en México (Fuente: Transactional Track Record)
En ese sentido, 2020 ha representado un hito para el mercado transaccional de la industria Fintech de México, pues el ánimo de las entidades financieras, de añadir la tecnología a la ecuación de crecimiento, es cada vez más latente: de acuerdo con la Asociación Fintech México, el número de usuarios mexicanos que utilizan sus celulares para servicios financieros creció más de 50% en 2020; y el valor de transacción de los pagos digitales se estima que se acercará a los US$54.000 millones en el 2021, más del doble de lo alcanzado en 2018.
Así, este crecimiento se verá con mayor claridad en México, una tendencia que impactará a otros países de América Latina cuando implementen, debidamente, las regulaciones en procesos de crowdfunding, pagos digitales, entre otras soluciones innovadoras que serán financiadas por proyectos ‘tecnofinancieros’, modalidad que ya ha superado en el mundo los US$100.000 millones mediante procesos de fusiones, adquisiciones y compras directas, segundo datos de Forbes.
Los cierres de las rondas de financiación de fintechs mexicanas como Bitso, Stori, Flink, Minu; o la adquisición de una participación de Resuelve tu Deuda, por parte de Vulcan Capital y Freedom Financial Network, demuestran que la estrategia de crecimiento, mediante adquisiciones, se ha convertido en uno de los principales motores de la revolución fintech mexicana, un nuevo sector económico que, con su estrategia de M&A, ha llegado para quedarse.
